Helmikuussa 1944 USA vaatii Suomea irrottautumaan Saksasta ja aloittamaan neuvottelut Neuvostoliiton kanssa. J. K. Paasikivi lähetetään ”kirjaostoksille” Tukholmaan, jossa hän tapaa salaa Neuvostoliiton lähettilään Aleksandra Kollontain.
Rauhasta ei vielä neuvotella, mutta sen mahdollisuutta tunnustellaan. Moskova yrittää vauhdittaa tunnusteluja pommittamalla Helsinkiä.
Paasikivi saa eteensä ehdot, jotka hän ennen pitkää taipuisi hyväksymään. Mannerheim, hallitus ja eduskunta, jossa koko neuvotteluja vastustetaan voimakkaasti, katsovat niiden kuitenkin ylittävän Suomen kestokyvyn.
Oheinen kooste sisältää myös autenttisia ohjelmanäytteitä jatkosodan loppuvuosilta.